China's Monetary Stimulus and Bitcoin Price Outlook

Arthur Hayes predicts that China's massive monetary stimulus will significantly boost the price of Bitcoin. He said that the Chinese government expects to supply a large amount of yuan to stimulate the economy, which is similar to the US dollar issuance in 2020~2021. Hayes noted that the Chinese government is preparing an economic remedy to mitigate deflation, and that massive support for the real estate and banking sectors will drive Bitcoin's long-term rise. However, it warned that it may take some time before these policies are fully reflected in the market.

In particular, Hayes emphasized that if wealthy investors in China take an interest in Bitcoin, the price is likely to become more volatile. He cited the example of Bitcoin's surge after the People's Bank of China's devaluation of the yuan in August 2015, adding that we can expect a similar uptick this time around.

In August 2015, the People's Bank of China devalued the yuan, causing a stir in the market. The move came against the backdrop of a slowdown in China's economy and an effort to increase the competitiveness of exports. As a result, the loss of confidence in the yuan has led to a flurry of asset movements, with investors turning to Bitcoin to protect their assets. Bitcoin was perceived as a safe haven because it is a decentralized asset and is free from government control.
This caused the price of Bitcoin to skyrocket, and after the announcement by the People's Bank of China on August 10, 2015, the price of Bitcoin rose sharply, starting at around $200 and exceeding $500 within weeks. This incident has strengthened the perception that Bitcoin can act as a hedge against economic uncertainty.

As a result, Bitcoin has attracted more investors, and the cryptocurrency market has expanded around the world. Hayes' recent outlook and the 2015 devaluation of the yuan have had a major impact on the perception and investment patterns of the Bitcoin market. It's also time to pay close attention to future market trends