*CBOE(시카고 옵션 거래소)와 CME(시카고 상업거래소) 그리고 둘의 차이점*

 

CBOE(시카고 옵션 거래소)와 CME(시카고 상업거래소)는 모두 미국 시카고에 위치한 세계적인 거래소들로, 각각 다양한 금융 상품들을 거래할 수 있는 중요한 역할을 합니다. 그러나 두 거래소는 거래하는 상품과 운영 방식에서 몇 가지 차이점이 있습니다.

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1. CBOE (Chicago Board Options Exchange)

• 설립연도: 1973년
• 주요 거래 상품:
  • 옵션: CBOE는 주로 주식 옵션과 주식 지수 옵션을 거래하는 거래소로 유명합니다.
  • ETF와 ETN : 다양한 상장지수펀드(ETF)와 상장지수증권(ETN)의 옵션 거래도 이루어집니다.
  • 비트코인 옵션 : 최근에는 비트코인 옵션과 같은 가상화폐 관련 상품도 제공하고 있습니다.
• 특징 : CBOE는 옵션 거래의 선도적인 거래소로, 옵션 시장에서 세계적인 영향력을 가지고 있습니다. 특히 S&P 500 옵션, VIX(변동성 지수) 옵션 등의 거래로 잘 알려져 있습니다.
• 위치 : 미국 시카고에 위치하며, 옵션 및 파생상품 거래를 중심으로 활동합니다.

2. CME (Chicago Mercantile Exchange)

• 설립연도: 1898년 (CME 그룹의 기원은 더 오래됨)
• 주요 거래 상품:
  • 선물 : CME는 선물(Futures) 거래의 선도적인 거래소로, 농산물, 금속, 에너지, 금리 등 다양한 자산군의 선물 계약을 제공합니다.
  • 옵션 : 선물 옵션과 같은 다양한 파생상품의 거래도 지원합니다.
  • 금융 선물 : 주식지수 선물, 금리 선물, 외환 선물 등의 금융상품 거래가 활성화되어 있습니다.
  • 가상화폐 : 최근 비트코인 선물과 이더리움 선물 등을 거래할 수 있습니다.
• 특징 : CME는 세계 최대의 선물 거래소로, 특히 금융 선물과 상품 선물에 있어 압도적인 시장 점유율을 자랑합니다.
• 위치 : 미국 시카고에 위치하며, 선물과 파생상품 거래를 주로 취급합니다.

3. CBOE와 CME의 차이점

구분	CBOE	CME
주요 거래 상품	주식 옵션, 주식 지수 옵션, VIX 옵션, 비트코인 옵션 등	선물 계약, 금리 선물, 농산물 선물, 금속 선물, 외환 선물 등
주요 특징	옵션 거래의 선도적인 거래소, ETF 및 가상화폐 옵션도 제공	선물 거래의 세계적 리더, 금융 선물 및 다양한 상품 선물 거래
설립 연도	1973년	1898년 (CME 그룹의 기원은 더 오래됨)
시장 집중도	옵션 및 지수 옵션을 중심으로 한 파생상품 거래에 집중	선물 및 다양한 파생상품 거래, 금융 및 실물 자산 시장에서 큰 영향력
거래소의 범위	주로 옵션 시장과 상장지수펀드(ETF) 옵션에 중점	선물 시장을 중심으로 한 다양한 자산군의 거래
비트코인 관련 상품	비트코인 옵션 등을 거래	비트코인 선물 및 이더리움 선물 등을 거래

4. 핵심 차이점

• 상품 차이
  • CBOE는 주로 옵션 거래에 중점을 두며, 주식 옵션과 주식 지수 옵션, 그리고 **VIX(변동성 지수)**와 같은 변동성 관련 옵션들을 거래하는데 강점을 가지고 있습니다. 또한 최근에는 비트코인 옵션과 같은 가상화폐 옵션도 제공하고 있습니다.
  • CME는 선물 거래의 세계적인 리더로, 농산물, 금속, 금리, 주식지수 선물 등 다양한 선물 계약을 거래합니다. 또한 금융 선물과 가상화폐 선물도 거래하며, 글로벌 경제에 밀접한 다양한 자산군에 대한 선물 계약을 제공합니다.
• 시장 점유율
  • CBOE는 옵션 거래에서 강점을 가지고 있지만, 선물 및 다양한 자산군에 대한 거래는 CME가 훨씬 더 큰 시장 점유율을 자랑합니다.
  • CME는 선물 시장에서 세계 최대 규모를 자랑하며, 금융 선물뿐만 아니라 다양한 상품군을 아우르는 폭넓은 시장을 보유하고 있습니다.
• 상장 지수 펀드(ETF):
  • CBOE는 ETF 옵션과 관련된 거래소로 유명하며, XRP ETF와 같은 가상화폐 관련 ETF도 신청할 수 있는 위치에 있습니다.
  • CME는 선물 중심의 거래소로, 선물 ETF 및 ETF 옵션의 거래를 지원하지만, XRP ETF와 같은 상장지수펀드와 관련된 거래소로는 CBOE가 더 활발하게 활동하고 있습니다.

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5. 결론

• CBOE는 옵션 거래와 관련된 파생상품의 거래를 중심으로 발전해온 거래소이며, 특히 옵션 시장에서 중요한 역할을 합니다. 최근에는 비트코인 옵션 등 가상화폐와 관련된 상품도 거래하고 있습니다.
• CME는 선물 시장에서 압도적인 시장 점유율을 가지고 있으며, 농산물, 금리, 금속, 금융 선물 등 다양한 자산군의 선물 계약을 거래하는 데 강점을 가지고 있습니다.

두 거래소는 서로 다른 영역에서 특화된 상품을 제공하며, 각기 다른 시장에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다.